隨著我國首批8個電力現(xiàn)貨試點中的先行省份，陸續(xù)完成較長周期的、且包含用電側(cè)的現(xiàn)貨結(jié)算試運(yùn)行，“不平衡資金”問題開始日益困擾電力現(xiàn)貨試點的繼續(xù)擴(kuò)大和推進(jìn)，因此如何解決和分?jǐn)?ldquo;不平衡資金”，成為最近一段時間里各方專家和利益主體爭論的焦點。

一種觀點認(rèn)為：無論“不平衡資金”如何分?jǐn)偅?a target="_blank" title="電網(wǎng)企業(yè)新聞專題">電網(wǎng)企業(yè)均不應(yīng)被牽涉其中，因為電網(wǎng)企業(yè)做為電網(wǎng)的運(yùn)營者并不是電力市場的市場主體，其并未參與交易，因此與電力交易中產(chǎn)生的“不平衡資金“毫無關(guān)系。

這種觀點看似是有理有據(jù)的：首先，根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步深化電力體制改革的若干意見（中發(fā)〔2015〕9號）文》的規(guī)定，“電網(wǎng)企業(yè)主要從事電網(wǎng)投資運(yùn)行、電力傳輸配送“，”不再以上網(wǎng)電價和銷售電價價差作為收入來源，按照政府核定的輸配電價收取過網(wǎng)費(fèi)“。換言之，上網(wǎng)電價和銷售電價的價差，無論正負(fù)均與電網(wǎng)企業(yè)無關(guān)。其次，放眼全世界的電力市場，也確實找不到讓電網(wǎng)運(yùn)營商分?jǐn)偛黄胶赓Y金的案例。如此說來，不平衡資金是否應(yīng)該讓電網(wǎng)企業(yè)也參與分?jǐn)偟膯栴}，已經(jīng)有了明確而合理的答案。

但此不平衡資金，非彼“不平衡資金”，在國外的電力市場中的不平衡資金通常是指找不到確切受益人的剩余資金或欠款?！犊辞?ldquo;不平衡資金”》（載于《中國電力企業(yè)管理》2020年9期）一文中，將其歸納為四個主要來源：一是結(jié)算過程中“四舍五入”的偏差，二是計量偏差，三是個別公司因為倒閉或其他原因而欠下的電費(fèi)或其他費(fèi)用，四是合規(guī)執(zhí)行的罰款收入。

而我國電力現(xiàn)貨試點中的最主要的“不平衡資金“，是電力市場雙軌制運(yùn)行導(dǎo)致優(yōu)先發(fā)電量與優(yōu)先購電計劃不能匹配，產(chǎn)生的電費(fèi)虧損（詳細(xì)分析見《不平衡資金將再次成為電力體制改革的殺手嗎》），該類“不平衡資金“的產(chǎn)生與電網(wǎng)企業(yè)到底有沒有關(guān)系，我們需要從集中式電力市場的設(shè)計原理和節(jié)點電價形成機(jī)制開始說起。

在一個集中式的電力市場中，現(xiàn)貨電能量交易并不存在可以明確對應(yīng)的交易雙方，交易采用集中競價的方式開展，一般由電力交易中心采用SCUC（安全約束機(jī)組組合）和SCED（安全約束經(jīng)濟(jì)調(diào)度）算法，根據(jù)市場主體的報量、報價和電力市場邊界等條件，計算出各交易地點（即節(jié)點）的電力價格。這種價格形成機(jī)制十分特殊，電力生產(chǎn)者和消費(fèi)者并沒有像其他大多數(shù)大宗商品交易一樣，按照雙方協(xié)商的價格結(jié)算，而是統(tǒng)一根據(jù)上述兩個算法算出的價格進(jìn)行結(jié)算。也就是說大部分市場主體在大部分的結(jié)算時刻，結(jié)算電價并不是自己的報價。

那么為什么市場主體可以接受迥異于自己報價的價格呢？這需要引入西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“社會福利最大化“這一概念。由于本文并不是要普及經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，因此我們跳過復(fù)雜的論證過程（有興趣的讀者可閱讀《火電企業(yè)在現(xiàn)貨市場的利潤最大化策略》和《售電公司在現(xiàn)貨市場的利潤最大化策略》），只需說明在完全競爭的市場條件下，商品的生產(chǎn)者和消費(fèi)者充分博弈后形成的均衡價格可以實現(xiàn)”生產(chǎn)者剩余”+“消費(fèi)者剩余”的“社會福利最大化”。

而SCUC和SCED算法的目標(biāo)函數(shù)正是計算出可以實現(xiàn)“社會福利最大化“的最優(yōu)電網(wǎng)潮流，這也是集中式電力市場設(shè)計者和電力交易中心讓市場主體接受”節(jié)點電價“而不是自己報價的底氣所在。

但這個理論顯然不是完美無缺的，首先電力市場一般不會是一個完全競爭的市場，市場寡頭完全可以利用市場力形成有利于自己而不是“社會福利最大化“的價格。為了解決這個矛盾，在節(jié)點電價的計算中還引入了一系列的市場力緩解手段（如”三寡頭壟斷測試法“等）；其次，由于電能目前還無法低成本、大規(guī)模的儲存，為了保證發(fā)用的實時平衡，其交割過程中要受到很多物理約束，這導(dǎo)致每個節(jié)點由于源、網(wǎng)、荷的資源稟賦不同，電力的供需關(guān)系和稀缺程度不一，因此需要用”影子價格“對最優(yōu)電網(wǎng)潮流中形成的”系統(tǒng)能量價格“進(jìn)行修正。雖然上述問題對利用節(jié)點電價實現(xiàn)電力市場的“社會福利最大化“構(gòu)成了挑戰(zhàn)，但總體而言，我們還是基本認(rèn)可節(jié)點電價體系有利于提升電力市場的效率，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。

讓我們再回到之前要討論的問題：電網(wǎng)企業(yè)應(yīng)該承擔(dān)現(xiàn)貨市場的不平衡資金嗎？既然讓市場主體按照節(jié)點電價而不是按自己的報價結(jié)算的依據(jù)是“社會福利最大化“，那么SCUC和SCED這兩個算法是否真的在按照“社會福利最大化”的原則計算最優(yōu)電網(wǎng)潮流，就成為了電網(wǎng)企業(yè)按照節(jié)點電價向市場主體收取和支付電費(fèi)的法理基礎(chǔ)。

從目前現(xiàn)貨結(jié)算試運(yùn)行的情況來看，這一法理基礎(chǔ)顯然不夠牢靠。我們暫且不談電網(wǎng)企業(yè)是否有資格計算節(jié)點電價，也不談電網(wǎng)企業(yè)并未公布計算節(jié)點電價的過程細(xì)節(jié)，單從公開的情況來看我們就可以推斷出SCUC和SCED的計算已嚴(yán)重偏離最優(yōu)電網(wǎng)潮流，扭曲了節(jié)點電價。其中最典型的就是山東省外來電不進(jìn)入電力市場，按照電網(wǎng)的調(diào)度計劃僵直送電，與省內(nèi)電力供需關(guān)系嚴(yán)重脫節(jié)。換言之，無論省內(nèi)現(xiàn)貨市場的負(fù)荷需求和價格高低如何，電網(wǎng)企業(yè)均按照自己的想法安排省間聯(lián)絡(luò)線計劃，而且外送電比例已占到全省統(tǒng)調(diào)負(fù)荷的四分之一以上。

圖：聯(lián)絡(luò)線計劃

外來電嚴(yán)重擠壓了省內(nèi)市場化機(jī)組的競價空間，導(dǎo)致節(jié)點電價過低，客觀上加大了雙軌制“不平衡資金”的規(guī)模，這難道能說與電網(wǎng)企業(yè)沒有關(guān)系嗎？

平心而論，外電入市和取消優(yōu)先發(fā)電計劃牽扯到復(fù)雜的利益關(guān)系，不是一蹴而就的事情，節(jié)點電價在一定程度上偏離了“社會福利最大化”，我們也可以把它看作是權(quán)宜之計和改革成本。但作為現(xiàn)貨交易組織者的電網(wǎng)企業(yè)，應(yīng)努力尋找次優(yōu)解，如：分階段地讓外電進(jìn)入市場，減小“不平衡資金的規(guī)模”；在現(xiàn)貨試結(jié)算時，盡量使優(yōu)先發(fā)電計劃的曲線分解與機(jī)組各時段的優(yōu)先發(fā)電量相匹配，讓發(fā)電企業(yè)公平地獲得優(yōu)先發(fā)電量和市場化電量的不同收益。

但電網(wǎng)企業(yè)是否進(jìn)行了上述努力呢？顯然沒有！繼廣東省在今年8月的現(xiàn)貨整月結(jié)算試運(yùn)行中，將基數(shù)電量在負(fù)荷低谷時段分解為負(fù)數(shù)（詳見“能源雜志”微信公眾號文章《廣東電力現(xiàn)貨全月試結(jié)算收官，“鴕鳥策略”再現(xiàn)》），以掩蓋雙軌制“不平衡資金”后，山東省在11月的現(xiàn)貨整月結(jié)算試運(yùn)行中再創(chuàng)“高招”——按照現(xiàn)貨價格趨勢給省內(nèi)市場化機(jī)組分解優(yōu)先發(fā)電計劃：現(xiàn)貨價格高時分解的電量多，現(xiàn)貨價格低時分解的電量少。

圖：山東省11月試結(jié)算現(xiàn)貨分時價格趨勢

圖：11月直調(diào)公用機(jī)組供熱電量分解曲線日分時比例

供熱的直調(diào)公用機(jī)組，在供暖季承擔(dān)著民生供熱的職責(zé)，根據(jù)“以熱定電”的發(fā)電特性，其供熱電量應(yīng)基本按照一條直接分解。而按照現(xiàn)貨價格趨勢分解后，意味者這些機(jī)組在現(xiàn)貨低電價時段由于缺少中長期電量的保護(hù)，導(dǎo)致更多電量用較低的現(xiàn)貨低價格結(jié)算，造成發(fā)電利潤下降甚至虧損。這相當(dāng)于電網(wǎng)企業(yè)讓承擔(dān)著民生供熱職責(zé)的機(jī)組為雙軌制“不平衡資金”買單。

綜上所述，在電力現(xiàn)貨試點的繼續(xù)擴(kuò)大和推進(jìn)過程中，首先應(yīng)該通過不斷將優(yōu)先發(fā)電機(jī)組納入市場，從而減少雙軌制“不平衡資金”；其次，應(yīng)按照外來電導(dǎo)致的最優(yōu)電網(wǎng)潮流偏離程度，讓電網(wǎng)企業(yè)按照一定比例分?jǐn)?ldquo;不平衡資金”；最后，應(yīng)充分發(fā)揮“電力市場管理委員會”的作用，制定更合理的交易規(guī)則制定和修改流程，以免“社會福利”被明火執(zhí)仗地掠奪。