隨著計(jì)算機(jī)在各行業(yè)的大面積普及，盡管各類公司已經(jīng)看到各種電腦數(shù)據(jù)越來越龐雜，但依靠一些財(cái)務(wù)軟件尚且能應(yīng)付，但也僅僅是應(yīng)付而已，“商業(yè)智能”概念經(jīng)過短暫的孕育階段，已發(fā)展成為未來智能化的主流方向，并且涉及面廣，細(xì)分產(chǎn)業(yè)也多。

        用友軟件為該行業(yè)內(nèi)的龍頭企業(yè)。長(zhǎng)江證券(7.87,0.00,0.00%)表示，公司高、中、低端產(chǎn)品已全面步入復(fù)蘇期。公司實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)的途徑有兩條：一是下游需求回暖，行業(yè)出現(xiàn)快速增長(zhǎng);二是公司自身市場(chǎng)份額的進(jìn)一步提升。預(yù)計(jì)公司2013年至2015年的每股收益分別為0.51元、0.66元、0.85元，目前估值處于歷史低位，具備較強(qiáng)的安全邊際，維持“推薦”評(píng)級(jí)。

        東方國(guó)信為聯(lián)通第一大BI合作商，占據(jù)了聯(lián)通總部和下屬26個(gè)省份的BI合同。長(zhǎng)城證券表示，我國(guó)目前商業(yè)智能領(lǐng)域處于起步階段、除電信以外的例如能源、電力以及金融等行業(yè)均有待滲透。公司目前非運(yùn)營(yíng)商BI團(tuán)隊(duì)人員配置已逐步完備，今年按行業(yè)進(jìn)一步細(xì)分為金融和能源兩個(gè)部門。這兩個(gè)領(lǐng)域也是公司2013年重點(diǎn)攻克的領(lǐng)域。公司2012年在能源行業(yè)投入較多，主要是與中國(guó)石油(8.06,0.00,0.00%)、中國(guó)石化(4.19,0.00,0.00%)展開合作，2013年有望有較大訂單落地。首次給予公司“推薦”評(píng)級(jí)，預(yù)測(cè)公司2013年至2015 年每股收益為0.78 元、1.01元及1.23 元。(牛仲逸)

         數(shù)據(jù)中心建設(shè)與維護(hù)

         逾5000萬元大單資金上周涌入

         從上周的市場(chǎng)表現(xiàn)看，天璣科技(13.85%)、銀信科技(9.92%)、榮之聯(lián)(11.80%)等個(gè)股周漲幅均超過9%。從大單資金流向看：天璣科技(4020.68萬元)、銀信科技(1660.69萬元)、榮之聯(lián)(66.58萬元)。

         天璣科技2013年5月21日公告稱，目前公司與大數(shù)據(jù)相關(guān)的業(yè)務(wù)包括數(shù)據(jù)中心的規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)及優(yōu)化。公司與大數(shù)據(jù)相關(guān)的業(yè)務(wù)可歸類為IT支持與維護(hù)服務(wù)、IT外包服務(wù)、IT專業(yè)服務(wù)。但“大數(shù)據(jù)”是個(gè)漫長(zhǎng)的發(fā)展過程，目前在國(guó)內(nèi)，大數(shù)據(jù)時(shí)代還沒有真正來臨，大數(shù)據(jù)概念對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)沒有實(shí)質(zhì)性影響。

         值得一提的是，天璣科技的行業(yè)地位顯著：2009年，公司在數(shù)據(jù)中心IT基礎(chǔ)設(shè)施第三方服務(wù)市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率為1.08%，在中國(guó)數(shù)據(jù)中心IT基礎(chǔ)設(shè)施第三方服務(wù)商中排名位居前列。在華東區(qū)域市場(chǎng)，公司憑借靈活的市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)機(jī)制等優(yōu)勢(shì)，2009年在華東區(qū)域第三方服務(wù)市場(chǎng)排名第二。2009年，公司在電信行業(yè)數(shù)據(jù)中心IT基礎(chǔ)設(shè)施第三方服務(wù)市場(chǎng)中排名第四。

        銀信科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)是面向政府和企事業(yè)單位數(shù)據(jù)中心的IT基礎(chǔ)設(shè)施，提供IT運(yùn)維服務(wù)的整體解決方案，內(nèi)容包括IT基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)、IT基礎(chǔ)設(shè)施管理軟件開發(fā)與銷售、以及相配套的系統(tǒng)集成服務(wù)。其中，IT基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)提供人工服務(wù)，而IT基礎(chǔ)設(shè)施管理軟件提供軟件服務(wù)，這二者相互協(xié)作，相互支撐。

        榮之聯(lián)立足于為國(guó)內(nèi)大中型企事業(yè)單位的數(shù)據(jù)中心提供系統(tǒng)集成及相關(guān)技術(shù)服務(wù)，客戶涵蓋能源、電信、制造、政府、金融、生物、動(dòng)漫等行業(yè)。公司的業(yè)務(wù)范圍涵蓋了數(shù)據(jù)中心的IT基礎(chǔ)設(shè)施、機(jī)房環(huán)境以及應(yīng)用軟件中的管理支撐類應(yīng)用軟件，具備完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

        IT咨詢方案和實(shí)施

        對(duì)于國(guó)內(nèi)企業(yè)而言，在大型設(shè)備與基礎(chǔ)軟件方面尚無法與全球IT巨頭匹敵。不過，在應(yīng)用軟件、IT服務(wù)的多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)企業(yè)已積累了客戶基礎(chǔ)與行業(yè)、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)，有望借大數(shù)據(jù)的興起而獲得增長(zhǎng)助力。

        值得一提的是，漢得信息是我國(guó)本土領(lǐng)先的IT咨詢企業(yè)，多年來致力于為企業(yè)提供高端ERP實(shí)施服務(wù)。目前公司可以針對(duì)客戶不同的信息化需求提供ERP系統(tǒng)平臺(tái)或者ERP系統(tǒng)中某幾個(gè)功能模塊。從上周的市場(chǎng)表現(xiàn)看，漢得信息上周漲幅為4.01%，今年以來累計(jì)漲幅40.08%，上周大單資金凈流出1442.12萬元。

        從公司所處的行業(yè)基本面看，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)IDC發(fā)布的報(bào)告顯示，去年全球軟件行業(yè)總收入同比增長(zhǎng)3.6%。IDC認(rèn)為，數(shù)據(jù)表明全球軟件行業(yè)正步入更為保守的增長(zhǎng)期，預(yù)計(jì)今年全球軟件行業(yè)收入增速為5.7%，2012年至2017年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為6.3%。IDC預(yù)計(jì)，協(xié)作應(yīng)用將是2013年軟件行業(yè)收入增速最快的一個(gè)類別，此類軟件中，云計(jì)算產(chǎn)品的生產(chǎn)量將超過其他軟件類別，也是一個(gè)新的軟件投資熱點(diǎn)。IDC稱，在2012年至2017年，結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)管理軟件的五年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到9.3%，是所有軟件類別中最高的。數(shù)據(jù)管理是信息驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)的核心組成部分，在大數(shù)據(jù)分析的具體實(shí)施上發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

         對(duì)此，平安認(rèn)為，在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)推動(dòng)下，更多的國(guó)內(nèi)管理軟件廠商將通過針對(duì)個(gè)性化需求，提供量身定做型服務(wù)，加快云計(jì)算布局等方式來突圍。漢得信息具有高效的成長(zhǎng)模式，在不考慮外延式資本運(yùn)作情況下，預(yù)計(jì)公司2013年至2015年每股收益為0.99元、1.36元和1.83元。未來三年公司凈利復(fù)合增長(zhǎng)率將高達(dá)39.4%，市場(chǎng)嚴(yán)重低估了公司雪球式商業(yè)模式的高效成長(zhǎng)性，考慮到公司增長(zhǎng)模式的穩(wěn)定性與確定性，賦予其2013年30倍的估值，給予“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。

        從海外市場(chǎng)同行業(yè)的公司看，Sybase公司股價(jià)今年以來累計(jì)漲幅49.72%，Market leader公司今年以來累計(jì)漲幅66.72%。

         信息安全

         仍然有巨大市場(chǎng)空間

         如何處理海量數(shù)據(jù)，成為未來IT發(fā)展的關(guān)鍵，而在人們充分享受大數(shù)據(jù)所帶來的便利的同時(shí)，其背后所潛藏著的數(shù)據(jù)丟失風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。故此，數(shù)據(jù)保護(hù)和安全的產(chǎn)業(yè)前景也同樣被投資者看好。

         據(jù)“棱鏡”計(jì)劃顯示，美國(guó)政府多年前就開始基于海量數(shù)據(jù)的大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用，利用谷歌、雅虎、Facebook等網(wǎng)絡(luò)服務(wù)公司提供的電郵、即時(shí)消息、聊天記錄、社交網(wǎng)絡(luò)資料、以及登錄時(shí)間等海量數(shù)據(jù)中挖掘情報(bào)信息。從國(guó)外發(fā)展趨勢(shì)看，國(guó)內(nèi)信息安全產(chǎn)業(yè)仍然有巨大的市場(chǎng)空間。

        實(shí)際上，早在2003年，國(guó)家有關(guān)部門就曾經(jīng)下發(fā)了《國(guó)家信息化領(lǐng)導(dǎo)小組關(guān)于加強(qiáng)信息安全保障工作的意見》，其中明確要求，各基礎(chǔ)信息網(wǎng)絡(luò)和重要信息系統(tǒng)建設(shè)要充分考慮抗毀性與災(zāi)難恢復(fù)，制定和不斷完善信息安全應(yīng)急處置預(yù)案;災(zāi)難備份建設(shè)要從實(shí)際出發(fā)，提倡資源共享、互為備份。

         對(duì)此，國(guó)金證券認(rèn)為，在政策支持和市場(chǎng)需求的驅(qū)動(dòng)下，中國(guó)信息安全產(chǎn)業(yè)近幾年年平均增長(zhǎng)20%以上，但中國(guó)信息安全投入占IT總投入的比重仍然大幅低于歐美國(guó)家。“棱鏡”計(jì)劃中發(fā)揮極大功能的數(shù)據(jù)挖掘開始受到市場(chǎng)的重視，此次曝光也勢(shì)必會(huì)加速此類技術(shù)的應(yīng)用推廣。

         衛(wèi)士通上周累計(jì)漲幅10.68%，累計(jì)實(shí)現(xiàn)大單資金凈流入4144.50萬元，公司是國(guó)內(nèi)最大密碼產(chǎn)品供應(yīng)商和特定敏感行業(yè)用戶市場(chǎng)的最大信息安全廠商，擁有完整信息安全產(chǎn)品研發(fā)、制造和檢測(cè)試驗(yàn)體系，是國(guó)內(nèi)規(guī)模最大信息安全企業(yè)之一，是國(guó)內(nèi)惟一一家同時(shí)擁有涉密、商密領(lǐng)域最高級(jí)別資質(zhì)信息安全企業(yè)。