中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司關(guān)于甘肅酒泉匯能風電開發(fā)有限責任公司 2015 年-2017 年盈利預測未實現(xiàn)的情況說明中聯(lián)資產(chǎn)評估集團有限公司接受甘肅電投能源發(fā)展股份有限公司(以下簡稱“甘肅電投”)的委托，對甘肅電投能源發(fā)展股份有限公司收購甘肅酒泉匯能風電開發(fā)有限責任公司(以下簡稱“酒匯風電”)100%股權(quán)之經(jīng)濟行為所涉及的甘

　　肅酒泉匯能風電開發(fā)有限責任公司股東全部權(quán)益價值以評估基準日 2014 年 10

　　月 31 日進行了評估，評估結(jié)論采用收益法的評估結(jié)果，并最終出具了中聯(lián)評報字[2014]第 1258 號《甘肅電投能源發(fā)展股份有限公司非公開發(fā)行股票募集資金收購甘肅酒泉匯能風電開發(fā)有限責任公司 100%股權(quán)項目資產(chǎn)評估報告》。

　　評估報告中披露的酒匯風電的各年盈利預測，基于以下假設(shè)：

　　1、國家現(xiàn)行的宏觀經(jīng)濟、金融以及產(chǎn)業(yè)等政策不發(fā)生重大變化。

　　2、被評估企業(yè)在未來經(jīng)營期內(nèi)的所處的社會經(jīng)濟環(huán)境以及所執(zhí)行的稅賦、稅率等政策無重大變化。

　　3、被評估企業(yè)在未來經(jīng)營期內(nèi)的管理層盡職，并繼續(xù)保持基準日現(xiàn)有的經(jīng)營管理模式持續(xù)經(jīng)營。

　　4、被評估企業(yè)在未來經(jīng)營期內(nèi)的主營業(yè)務(wù)、收入與成本的構(gòu)成以及經(jīng)營策

　　略等仍保持其最近幾年的狀態(tài)持續(xù)，而不發(fā)生較大變化。不考慮未來可能由于管理層、經(jīng)營策略以及商業(yè)環(huán)境等變化導致的主營業(yè)務(wù)狀況的變化所帶來的損益。

　　5、本次評估的各項資產(chǎn)均以評估基準日的實際存量為前提，有關(guān)資產(chǎn)的現(xiàn)行市價以評估基準日的國內(nèi)有效價格為依據(jù)；

　　6、本次評估假設(shè)委托方及被評估單位提供的基礎(chǔ)資料和財務(wù)資料真實、準

　　確、完整；

　　7、評估范圍僅以委托方及被評估單位提供的評估申報表為準，未考慮委托方及被評估單位提供清單以外可能存在的或有資產(chǎn)及或有負債；

　　8、鑒于企業(yè)的貨幣資金或其銀行存款等在生產(chǎn)經(jīng)營過程中頻繁變化或變化較大，本次財務(wù)費用估算時不考慮其存款產(chǎn)生的利息收入，也不考慮匯兌損益等不確定性損益。

　　9、被評估企業(yè)目前執(zhí)行的電價水平、發(fā)電能力在未來沒有重大波動。

　　10、根據(jù)財政部 海關(guān)總署 國家稅務(wù)總局[財稅〔2011〕58 號]《關(guān)于深入實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略有關(guān)稅收政策問題的通知》，甘肅酒泉匯能風電開發(fā)有限責任公司符合西部大開發(fā)稅收優(yōu)惠規(guī)定的相關(guān)條件，在國家西部大開發(fā)政策優(yōu)惠期內(nèi)享受所得稅率為 15%。甘肅酒泉匯能風電開發(fā)有限責任公司享受自 2011 年至

　　2020 年 15%的西部大開發(fā)企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率?？紤]到政策到期后是否延續(xù)存

　　在較大不確定性，本次評估從謹慎性角度出發(fā)假設(shè)自 2021 年起西部大開發(fā)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策不再延續(xù)。

　　11、本次評估測算的各項參數(shù)取值不考慮通貨膨脹因素的影響。

　　酒匯風電綜合考慮了電力調(diào)度轉(zhuǎn)網(wǎng)的短期影響、國家支持清潔能源優(yōu)先上網(wǎng)和全額收購政策、全國實際棄風限電情況向好、酒泉-湖南±800 千伏特高壓直流輸電工程的建設(shè)等事項，并結(jié)合當時的國家政策、產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)的經(jīng)營狀況等作出了收益預測。收益法評估是在上述基本假設(shè)以及酒匯風電提供的收益預測數(shù)據(jù)上進行的。

　　酒匯風電認為，2015-2017 年累計歸屬于母公司的凈利潤為-258948558.54元，低于預測數(shù) 154750700 元，是受到區(qū)域性棄風限電、參與市場電量交易等因素影響，造成當時的收益預測基本假設(shè)發(fā)生了重大變化，這些變化是事前無法獲知和預計的，且事后無法控制的。

　　甘肅省電力投資集團有限責任公司就酒匯風電 2015-2017 年業(yè)績實現(xiàn)情況

　　作出承諾：酒匯風電在 2015年度、2016年度、2017年度累計實現(xiàn)的經(jīng)審計后歸屬于母公司的凈利潤不低于 15475.07萬元。若酒匯風電在 2015年度、2016年

　　度、2017 年度累計實現(xiàn)的經(jīng)審計后歸屬于母公司的凈利潤低于上述電投集團的業(yè)績承諾，差額將由電投集團進行現(xiàn)金補償，現(xiàn)金補償金額