川財(cái)周觀點(diǎn)：

本周能源局發(fā)布上半年用電量數(shù)據(jù)，較高的同比增速利于可再生能源消納持續(xù)好轉(zhuǎn)。本周大盤上漲3.06%，疊加市場(chǎng)對(duì)政策的擔(dān)憂逐漸緩解，風(fēng)電板塊表現(xiàn)較為出色。目前風(fēng)電板塊龍頭估值已接近歷史低位，從當(dāng)前時(shí)點(diǎn)來(lái)看，影響風(fēng)電新增裝機(jī)的因素邊際改善，且短期內(nèi)趨于惡化的可能性較小，我們維持此前判斷，即2017 年是風(fēng)電新增裝機(jī)低點(diǎn)，2018年新增裝機(jī)改善。從招標(biāo)情況來(lái)看，我們預(yù)計(jì)風(fēng)電將迎來(lái)較長(zhǎng)的景氣周期，細(xì)分子行業(yè)龍頭將優(yōu)先受益于行業(yè)景氣周期的開啟。目前風(fēng)電基本面持續(xù)好轉(zhuǎn)，但行情啟動(dòng)仍有待確認(rèn)，隨著中報(bào)披露臨近，建議關(guān)注業(yè)績(jī)確定性相對(duì)較高且估值先對(duì)較低的行業(yè)龍頭。

市場(chǎng)綜述

本周川財(cái)能源板塊上漲1.06%，上證綜指漲幅為3.06%，電氣設(shè)備指數(shù)漲幅為2.89%，漲幅低于上證綜指0.17 個(gè)百分點(diǎn)，新能源指數(shù)漲幅為3.26%，漲幅高于上證綜指0.20 個(gè)百分點(diǎn)。

公司動(dòng)態(tài)

愛康科技(002610)：為子公司提供融資擔(dān)保;天龍光電(300029)：出售子公司股權(quán);曙光股份(600303)：對(duì)外投資設(shè)立子公司;欣旺達(dá)(300207)：發(fā)布2018 年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告;川儀股份(603100)：發(fā)布2018 年上半年業(yè)績(jī)快報(bào);當(dāng)升科技(300073)：發(fā)布2018 年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告;鵬輝能源(300438)：發(fā)布2018 年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告;麥迪電氣(300341)：發(fā)布2018 年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告。

行業(yè)動(dòng)態(tài)

1、維斯塔斯與客戶開展了21MW 風(fēng)場(chǎng)合作項(xiàng)目采用斜拉塔筒技術(shù)(北極星電力網(wǎng));2、東北電網(wǎng)發(fā)布新能源發(fā)電量數(shù)據(jù)(北極星電力網(wǎng));3、烏克蘭電力資源公司和Yuzhne 能源公司計(jì)劃在敖德薩州立曼區(qū)建設(shè)風(fēng)力發(fā)電站(北極星電力網(wǎng));4、湖北省發(fā)布《省扶貧辦關(guān)于光伏扶貧項(xiàng)目省級(jí)電價(jià)補(bǔ)貼政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》(北極星電力網(wǎng));5、國(guó)家能源局發(fā)布6 月份全社會(huì)用電量數(shù)據(jù)(北極星電力網(wǎng))。

風(fēng)險(xiǎn)提示：新能源新增裝機(jī)容量不達(dá)預(yù)期、新能源汽車銷量低于預(yù)期。