2018年7月28日，安信證券的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家高善文在山西證券的一篇演講內(nèi)容在金融圈里迅速流傳，演講的主要內(nèi)容是關(guān)于中美貿(mào)易爭(zhēng)端，主題為《中美貿(mào)易摩擦深處的憂慮》。

自此篇演講流傳開(kāi)后，各類經(jīng)濟(jì)媒體對(duì)此文也是褒貶不一。但好巧不巧的是，在舉例說(shuō)明中美貿(mào)易戰(zhàn)形成原因時(shí)，說(shuō)光伏行業(yè)就是靠國(guó)家補(bǔ)貼才發(fā)展起來(lái)的，如果政府不介入，那中國(guó)光伏企業(yè)是不可能打敗歐美的。

別的我不知道，但他這樣不明就里的給光伏行業(yè)潑臟水卻是滑天下之大稽了。以下為該經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)于光伏的言論。

在太陽(yáng)能板行業(yè)，早期美國(guó)、歐洲和中國(guó)都開(kāi)始嘗試做太陽(yáng)能板，大家處在一個(gè)起跑線上競(jìng)爭(zhēng)。但是美國(guó)和歐洲企業(yè)做太陽(yáng)能板的時(shí)候，企業(yè)家是拿自己的錢去投資。而中國(guó)的企業(yè)背后，有產(chǎn)業(yè)政策，有大量的政府補(bǔ)貼和廉價(jià)的銀行信貸。這樣的結(jié)果是，因?yàn)橛姓拇罅垦a(bǔ)貼，很容易形成產(chǎn)能過(guò)剩。中國(guó)已經(jīng)是這么大的經(jīng)濟(jì)體，中國(guó)一旦形成產(chǎn)能過(guò)剩以后，會(huì)把產(chǎn)能過(guò)剩出口到全球，英美的廠商就會(huì)面臨廉價(jià)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)。這樣一來(lái)中國(guó)的廉價(jià)商品導(dǎo)致歐美的廠商被迫退出市場(chǎng)。盡管他們?cè)诟?jìng)爭(zhēng)之中敗北，但他們認(rèn)為這是不公平競(jìng)爭(zhēng)造成的，輸?shù)眯牟环谝膊环?/p>

未來(lái)技術(shù)發(fā)展誰(shuí)也說(shuō)不清楚，在這一競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程之中，如果中國(guó)的產(chǎn)業(yè)政策搞對(duì)了，那么歐美企業(yè)無(wú)法跟中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)樵谄鹋芫€上就比中國(guó)落后。中國(guó)把足夠廉價(jià)的產(chǎn)品出口到國(guó)際市場(chǎng)，導(dǎo)致歐美企業(yè)破產(chǎn)，中國(guó)企業(yè)壟斷了市場(chǎng)，等到達(dá)到足夠的規(guī)模，中國(guó)企業(yè)開(kāi)始賺錢的時(shí)候，歐美企業(yè)已經(jīng)沒(méi)有能力進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)了。

如果中國(guó)把產(chǎn)業(yè)政策搞錯(cuò)了，中國(guó)這些企業(yè)都會(huì)死掉，但是中國(guó)這些企業(yè)死掉的同時(shí)，會(huì)把他們相關(guān)的歐美企業(yè)一起拽下來(lái)陪著中國(guó)企業(yè)倒閉。因?yàn)橹袊?guó)國(guó)企倒閉的過(guò)程是百足之蟲(chóng)死而不僵，背后有大量的政府補(bǔ)貼和廉價(jià)信貸，市場(chǎng)不能夠及時(shí)的出清，始終能夠維持存在，始終能生產(chǎn)比較廉價(jià)的產(chǎn)品。但是歐美的企業(yè)是自由市場(chǎng)制度，它在這些層面上相對(duì)中國(guó)企業(yè)沒(méi)有優(yōu)勢(shì)，最后他也會(huì)被拖垮。

所以中國(guó)的產(chǎn)業(yè)政策如果搞對(duì)了，歐美企業(yè)沒(méi)有好的結(jié)果;如果搞錯(cuò)了，歐美企業(yè)也要付出很大的代價(jià)。中國(guó)的這套市場(chǎng)制度的安排，在中國(guó)的經(jīng)濟(jì)體量已經(jīng)足夠大，加入了全球的生產(chǎn)鏈，并且出口巨大的背景下，歐美相關(guān)的企業(yè)是認(rèn)為中國(guó)存在不公平競(jìng)爭(zhēng)的。例如，現(xiàn)在全球最有競(jìng)爭(zhēng)力的太陽(yáng)能板的生產(chǎn)企業(yè)都在中國(guó)，就是因?yàn)?009-10年開(kāi)始的太陽(yáng)能板的競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)通過(guò)大量的政府補(bǔ)貼把歐美企業(yè)全洗牌，歐美在這場(chǎng)戰(zhàn)役中已經(jīng)完全輸?shù)袅恕?/p>

隨后，便有關(guān)注光伏板塊的金融投資者列舉了一系列數(shù)據(jù)啪啪打臉該經(jīng)濟(jì)學(xué)家。

我作為一名光伏產(chǎn)業(yè)投資者，正好最近兩年一直在研究光伏產(chǎn)業(yè)，所以對(duì)于光伏產(chǎn)業(yè)也算有一定了解，稍微有點(diǎn)發(fā)言權(quán)。

所以，我完全無(wú)法贊同高善文先生所說(shuō)的，我國(guó)光伏企業(yè)能擊敗歐美企業(yè)，是完全依靠中國(guó)政府補(bǔ)貼這樣的武斷言論。

甚至高善文先生以此舉例認(rèn)為我國(guó)企業(yè)是因?yàn)檎龀植拍艽驍W美企業(yè)。我想說(shuō)，中國(guó)企業(yè)絕非高善文博士想象的那么弱小。

接下來(lái)，我會(huì)用詳細(xì)的事實(shí)和數(shù)據(jù)，來(lái)全面分析論證我的觀點(diǎn)。

1、我國(guó)已經(jīng)成為世界光伏制造中心

先給不了解光伏的人科普一下，光伏就是指太陽(yáng)能發(fā)電，作為新能源的一個(gè)重要組成，光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在最近幾年在全球各國(guó)正處于快速增長(zhǎng)的過(guò)程。

光伏產(chǎn)業(yè)雖然過(guò)去十年的確一直依靠著政府的補(bǔ)貼扶持才能發(fā)展起來(lái)，但我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)能發(fā)展到現(xiàn)在占據(jù)全球70%以上的光伏制造產(chǎn)能，絕非僅僅依靠政府補(bǔ)貼，就能發(fā)展到這個(gè)程度的。

中國(guó)政府過(guò)去十幾年，對(duì)很多產(chǎn)業(yè)都進(jìn)行過(guò)補(bǔ)貼，但沒(méi)有幾個(gè)產(chǎn)業(yè)能發(fā)展到光伏產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在這個(gè)程度。

光伏產(chǎn)業(yè)是我國(guó)目前為數(shù)不多，在國(guó)際上占據(jù)絕對(duì)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)，基本把所有歐美光伏企業(yè)都打趴下了，歐洲和美國(guó)的光伏制造企業(yè)現(xiàn)在幾乎是屈指可數(shù)。

并且，光伏產(chǎn)業(yè)鏈涉及的重要環(huán)節(jié)多達(dá)十幾個(gè)，是個(gè)產(chǎn)業(yè)協(xié)同性很強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)。這里，我給對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)不太了解的朋友，簡(jiǎn)單畫(huà)一個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的示意圖。

在大致了解光伏產(chǎn)業(yè)鏈后，我們可以先來(lái)看這樣一組數(shù)據(jù)。

我國(guó)光伏各個(gè)環(huán)節(jié)占世界光伏占比：多晶硅料占55%、硅片占83%、電池片占68%、組件占71%、光伏發(fā)電市場(chǎng)占47%。從最上游的硅料，到最下游的終端環(huán)節(jié)，每一個(gè)環(huán)節(jié)我國(guó)占比都基本超過(guò)了50%。

并且光伏設(shè)備國(guó)產(chǎn)化已經(jīng)達(dá)到了80%，不像芯片產(chǎn)業(yè)那樣，存在太多受制于人的情況。這使得我國(guó)已經(jīng)是名副其實(shí)的世界光伏制造中心。可以說(shuō)，現(xiàn)在世界光伏離不開(kāi)中國(guó)。因?yàn)橹袊?guó)光伏的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)技術(shù)在迅速提高，導(dǎo)致光伏成本快速下降。

2008年，光伏組件價(jià)格是35元/瓦。而2018年的現(xiàn)在，光伏組件價(jià)格是2元/瓦!十年間，光伏組件價(jià)格整整下降了17.5倍!

2008年，光伏發(fā)電成本是4元/度，而2018年的現(xiàn)在，光伏發(fā)電成本是0.4元/度。十年間，整整下降了十倍!

正因?yàn)楣夥M件價(jià)格這十年來(lái)的瘋狂下降，才使得當(dāng)前世界很多國(guó)家的光伏發(fā)電成本已經(jīng)低于當(dāng)?shù)孛弘姵杀荆瑢?shí)現(xiàn)了平價(jià)上網(wǎng)。

2、全球光伏裝機(jī)量持續(xù)快速上升

我們來(lái)看一組數(shù)據(jù)，這是全球光伏裝機(jī)容量從2005年到2017年的累計(jì)裝機(jī)量統(tǒng)計(jì)。

我們可以看到，這十年來(lái)，光伏全球裝機(jī)量，一直保持一個(gè)高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，年均復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)30%。

為什么?正是因?yàn)楣夥a(chǎn)品的價(jià)格在持續(xù)的下降!如果沒(méi)有這十年來(lái)，光伏產(chǎn)品價(jià)格下降十幾倍，全球光伏裝機(jī)量，不可能保持這樣高速的持續(xù)增長(zhǎng)!

所以，我想問(wèn)問(wèn)高善文博士，假如沒(méi)有中國(guó)民營(yíng)企業(yè)的努力，沒(méi)有中國(guó)政府的補(bǔ)貼，世界光伏能取得現(xiàn)在這個(gè)成就嗎?

假如沒(méi)有中國(guó)企業(yè)，可能現(xiàn)在光伏組件價(jià)格，還停留在高昂的10元/瓦的價(jià)格，而不是現(xiàn)在2元/瓦的價(jià)格。如果沒(méi)有中國(guó)企業(yè)，現(xiàn)在全球光伏裝機(jī)量，可能只有100GW不到，而不是現(xiàn)在的405GW!

截止2017年底，光伏全球累積裝機(jī)量已經(jīng)達(dá)到405GW，基本已經(jīng)跟核電持平。405GW是什么概念?意味著2017年全球光伏總發(fā)電量可以達(dá)到約4860億度電，可以滿足約1.35億戶居民的全年用電需求!這4860億度電，如果用火電發(fā)電需消耗1.944億噸煤，排放4.8億噸二氧化碳!

也許有朋友會(huì)說(shuō)，聽(tīng)說(shuō)光伏產(chǎn)業(yè)是個(gè)高耗能產(chǎn)業(yè)，耗電量巨大，所以太陽(yáng)能發(fā)電節(jié)能減排是偽命題。但真的是這樣嗎?

3、光伏發(fā)電卓越的節(jié)能減排效果

關(guān)于光伏是個(gè)高耗能產(chǎn)業(yè)，這其實(shí)是社會(huì)各界對(duì)太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)的一個(gè)誤解。

早期，多晶硅料的生產(chǎn)耗電量巨大，的確是個(gè)事實(shí)。但隨著這十年來(lái)的技術(shù)進(jìn)步，多晶硅料的生產(chǎn)耗電量一直在快速下降，才使得多晶硅料成本一直在快速下降，從而帶動(dòng)光伏產(chǎn)業(yè)成本快速下降。

2007年，我國(guó)光伏企業(yè)生產(chǎn)一公斤多晶硅料需要耗電180度!2018年，我國(guó)多晶硅企業(yè)生產(chǎn)一公斤多晶硅料普遍耗電只有50度。所以通過(guò)技術(shù)革新，光伏早就已經(jīng)不是那個(gè)人們印象中的超高耗能產(chǎn)業(yè)。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)通過(guò)專業(yè)的計(jì)算，統(tǒng)計(jì)了光伏全產(chǎn)業(yè)鏈的能耗水平，證明光伏產(chǎn)品制造過(guò)程中所消耗的能源僅需光伏電池發(fā)電1.17年即可收回。

而大家應(yīng)該要知道，太陽(yáng)能電池板發(fā)電，可以連續(xù)發(fā)電25年。世界上目前最長(zhǎng)壽的太陽(yáng)能電站，已經(jīng)持續(xù)運(yùn)營(yíng)了超過(guò)30年!也就是說(shuō)，光伏組件只要發(fā)一年電，就能把生產(chǎn)該組件的耗能全部收回，未來(lái)24年就是純粹的綠色能源。

2017年光伏新增裝機(jī)量為103GW。生產(chǎn)這103GW的光伏組件，需要耗電約1500億度電但這103GW的光伏組件，每年可發(fā)電1324億度電，25年累計(jì)發(fā)電33100億度電。扣掉生產(chǎn)這103GW光伏組件所消耗的1500億度電，光2017年新增的這103GW光伏組件，未來(lái)25年可以節(jié)能31600億度電，累計(jì)減排3萬(wàn)億噸二氧化碳!

用另外一組數(shù)據(jù)，來(lái)證明光伏發(fā)電減排的卓越性。2015年，我國(guó)火電發(fā)電，每發(fā)1度電需要消耗煤炭315克。而光伏發(fā)電以25年發(fā)電周期計(jì)算，每發(fā)1度電，僅需消耗煤炭14.7克，僅為最先進(jìn)煤電機(jī)組的5.4%。因此，太陽(yáng)能光伏發(fā)電是名副其實(shí)的清潔能源電力。

因此光伏產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，光伏裝機(jī)量的提升，對(duì)全球節(jié)能減排，對(duì)巴黎氣候協(xié)議的執(zhí)行，做出了巨大貢獻(xiàn)。我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)為世界新能源發(fā)展，為全球碳排放下降，為地球環(huán)境更加清潔綠色，為低碳社會(huì)做出了巨大的貢獻(xiàn)。

我想再問(wèn)問(wèn)高善文先生，如果沒(méi)有中國(guó)政府的補(bǔ)貼，如果沒(méi)有中國(guó)企業(yè)的努力，全球光伏產(chǎn)業(yè)有可能達(dá)到現(xiàn)在這個(gè)高度嗎?

4、光伏產(chǎn)業(yè)的特殊性，決定了其初期發(fā)展需要政府補(bǔ)貼扶持

光伏產(chǎn)業(yè)有個(gè)特殊性。那就是太陽(yáng)能級(jí)多晶硅，其生產(chǎn)原料是硅。而硅作為地殼含量最多的元素，對(duì)人類來(lái)說(shuō)，幾乎是取之不盡的。這導(dǎo)致，光伏產(chǎn)業(yè)是個(gè)規(guī)模化越大，成本就越低的產(chǎn)業(yè)。

從早期多晶硅料年產(chǎn)能只有幾百噸，到后來(lái)年產(chǎn)能幾千噸，到現(xiàn)在全球多晶硅料年產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)50萬(wàn)噸，光中國(guó)的多晶硅料產(chǎn)能就達(dá)到了32萬(wàn)噸!

正因?yàn)槎嗑Ч枇系囊?guī)模生產(chǎn)越來(lái)越龐大，所以多晶硅料的價(jià)格，才能持續(xù)的下降。所以，在光伏發(fā)展早期，因?yàn)楫a(chǎn)能太小，導(dǎo)致光伏成本太高，如果政府沒(méi)有補(bǔ)貼，光伏發(fā)電不可能跟發(fā)電成本極低的火電競(jìng)爭(zhēng)。

比如說(shuō)，在2008年，光伏發(fā)電成本是4元/度，而火電成本只有0.4元/度，二者相差十倍，如果政府不補(bǔ)貼，光伏發(fā)電就只能被束之高閣，成為實(shí)驗(yàn)室玩具。而人類則將失去一個(gè)有著美好前景的清潔能源路線。

但是，光伏產(chǎn)業(yè)具有最大的特征就是規(guī)模化經(jīng)濟(jì)和技術(shù)革新帶來(lái)的成本快速下降。擁有這樣的技術(shù)前景，才使得全球過(guò)去二十年，主要發(fā)達(dá)國(guó)家，都在初期對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)進(jìn)行大力度的補(bǔ)貼。

從這張圖，我們可以清楚的看到，就算是高善文先生最推崇的歐洲自由化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，在光伏市場(chǎng)初期，也是通過(guò)高額補(bǔ)貼，才把光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展起來(lái)的。

我們通過(guò)網(wǎng)上這段資料，可以看到歐洲早起光伏發(fā)展過(guò)程。

2005-2008 年：德國(guó)在 2004 年修改《可再生能源法》，明確了不同應(yīng)用種類和規(guī)模的上網(wǎng)電價(jià)，以及上網(wǎng)電價(jià)的年降幅，導(dǎo)致德國(guó)光伏裝機(jī)量大幅增長(zhǎng)。

西班牙亦在 2005 年推出上網(wǎng)電價(jià)政策，極大促進(jìn)了西班牙光伏市場(chǎng)的發(fā)展，2008 年一年新增裝機(jī)容量達(dá)到 2.5GW。德國(guó)、西班牙等市場(chǎng)的爆發(fā)帶動(dòng)全球光伏需求在 2005-2008 年迎來(lái)一輪向上的周期;

當(dāng)時(shí)，德國(guó)和西班牙為首的歐洲國(guó)家，對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的補(bǔ)貼力度，是近幾年中國(guó)補(bǔ)貼力度的數(shù)倍!由于超高額度補(bǔ)貼，這導(dǎo)致2008年多晶硅料價(jià)格，瘋狂漲到400美元/公斤，甚至超過(guò)了黃金價(jià)格!

所以，2008年是光伏產(chǎn)業(yè)最瘋狂的年份，而這是歐洲這個(gè)自由化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)的高額補(bǔ)貼，所帶來(lái)的結(jié)果。

我想問(wèn)高善文先生，為什么歐洲這個(gè)自由化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，也會(huì)存在補(bǔ)貼這個(gè)被您所厭惡的事物存在?

并且除了歐洲市場(chǎng)外，在歐洲2011年宣布將逐步取消光伏補(bǔ)貼，導(dǎo)致光伏價(jià)格暴跌后。日本市場(chǎng)，這個(gè)同樣被高善文先生所推崇的自由化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，同樣祭出了補(bǔ)貼這個(gè)大招。

2012年，日本祭出“再生能源特別措施法案”高價(jià)收購(gòu)太陽(yáng)能發(fā)電，導(dǎo)致日本光伏市場(chǎng)發(fā)展迅猛。一直到2014年，日本才逐步降低了補(bǔ)貼力度，但直到現(xiàn)在，日本政府對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)依然有少量補(bǔ)貼。

我們?cè)賮?lái)看看我們國(guó)家的光伏補(bǔ)貼歷程。

(該圖來(lái)源于智匯光伏)

在2011年歐洲開(kāi)始取消光伏補(bǔ)貼，導(dǎo)致光伏產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)倒閉潮。當(dāng)時(shí)全球光伏產(chǎn)業(yè)倒閉了超過(guò)一半的企業(yè)。晶硅料從2011年初的80美元/公斤，短短一年內(nèi)就暴跌至20美元/公斤。

在這種情況下，為了扶持住瀕臨崩盤(pán)的光伏產(chǎn)業(yè)，中國(guó)政府，以及日本政府都在2012年先后推出了相應(yīng)的光伏補(bǔ)貼政策。

但同樣的，我國(guó)光伏補(bǔ)貼政策，在2011年達(dá)到了最高的1.15元/度的光伏上網(wǎng)電價(jià)后，從2012年開(kāi)始，就呈現(xiàn)逐年下降的過(guò)程。一直到2017年，度電補(bǔ)貼就只剩下0.3元/度。甚至到2018年5月31日，三部委聯(lián)合發(fā)布了光伏531文件，正式取消了光伏補(bǔ)貼。

這正是因?yàn)椋夥a(chǎn)業(yè)雖然面對(duì)補(bǔ)貼，卻充滿行業(yè)自律性，一直在努力降低成本。整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)成本持續(xù)下降，我國(guó)才能持續(xù)降低光伏補(bǔ)貼，將這個(gè)來(lái)之不易的產(chǎn)業(yè)，一步步扶持到長(zhǎng)大成人。

所以，綜上所述，因?yàn)楣夥a(chǎn)業(yè)的規(guī)模化降本效應(yīng)，導(dǎo)致光伏初期發(fā)展離不開(kāi)補(bǔ)貼，否則沒(méi)補(bǔ)貼就一定發(fā)展不起來(lái)。只有當(dāng)光伏產(chǎn)品的度電成本低于0.4元/度，足以跟當(dāng)?shù)鼗痣妰r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)候，光伏才可以不需要補(bǔ)貼，健康持續(xù)的發(fā)展。

因此不管歐洲，還是日本，或者美國(guó)，都先后出臺(tái)了光伏補(bǔ)貼政策，補(bǔ)貼這并非我國(guó)所特有的計(jì)劃性市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)物，只要有需要，自由化的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，也依然會(huì)有補(bǔ)貼這種東西。