近期，光伏市場政策面轉(zhuǎn)暖尚未傳遞到市場端——整個(gè)市場感受到的仍是冬日里的陣陣寒意。

傳統(tǒng)淡季來臨

近日，國家能源局公布《2018年前三季度光伏建設(shè)運(yùn)行情況》顯示，2018年前三季度我國光伏發(fā)電新增裝機(jī)34.544GW，同比下降19.7%。

對(duì)比2016、2015、2014年的新增裝機(jī)量，2018年前三季度已完成了2016年(34.54GW)全年裝機(jī)量，數(shù)字上看其表現(xiàn)還算中規(guī)中矩。

不過，從當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)能情況來看，這么大的裝機(jī)量顯然不夠消化國內(nèi)巨大的產(chǎn)能存量。

數(shù)據(jù)方面看，今年前三季度就已實(shí)現(xiàn)24.30GW，第三季度的新增裝機(jī)大概在10GW左右。

需要注意的是，因北方天氣寒冷不利于開工，加上年內(nèi)有補(bǔ)貼的指標(biāo)基本用盡，第四季度是光伏產(chǎn)業(yè)的傳統(tǒng)淡季，短期市場形勢(shì)不容樂觀。

各大組件廠商仍在滿產(chǎn)生產(chǎn)，也帶來了庫存上升隱憂。對(duì)此，一位資深光伏人士表示，目前各大廠商滿產(chǎn)有趁著組件價(jià)低囤貨，等2019年指標(biāo)下發(fā)迅速搶占市場的意圖。

市場上也存在著不同的聲音。近日，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長王勃華在對(duì)中國光伏發(fā)展的未來趨勢(shì)、政策走向和企業(yè)對(duì)策等進(jìn)行全方位分析時(shí)表示，預(yù)計(jì)10-12月光伏產(chǎn)業(yè)鏈制造端可能有些環(huán)節(jié)會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長情況。

談及今年全年新增裝機(jī)量，王勃華認(rèn)為，大的預(yù)測范圍還是在35-45GW，預(yù)測較多的還是在40GW左右，接下來的三個(gè)月內(nèi)，還有一些無補(bǔ)貼的項(xiàng)目很難預(yù)測。

政策傳導(dǎo)需要時(shí)間

可見，因季節(jié)性因素、政策傳導(dǎo)需要一個(gè)過程，10月份以來，國家能源局向市場釋放的一系列政策利好，都需要有一定的市場來消化和吸納。

一定程度上而言，對(duì)比5.31新政調(diào)控力度之猛烈，市場之不知所措，國家能源局、國家發(fā)改委、各地能源局、發(fā)改委等部門的 “糾偏”、“打補(bǔ)丁”政策正在逐漸修復(fù)市場信心。

從國家能源局?jǐn)M組織無補(bǔ)貼光伏示范項(xiàng)目建設(shè)，到國家能源局11月2日召開會(huì)議擬上調(diào)“十三五”光伏裝機(jī)目標(biāo)，再到國家能源局下發(fā)第三版《可再生能源配額制意見稿》，市場信心得以獲得充分提振。

然而，政策的無形之手在產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程中主要起的是調(diào)控和引導(dǎo)作用，光伏產(chǎn)業(yè)要真正壯大發(fā)展起來，能經(jīng)受得住各種各樣的市場“洗禮”還是要靠市場的有形之手去進(jìn)行資源的優(yōu)化配置。

新一輪“血拼”已來

由此，光伏產(chǎn)業(yè)一輪又一輪的“血拼”將撲面而來，其慘烈之程度也將遠(yuǎn)超大眾想象。

光伏業(yè)新一輪“血拼”發(fā)生在中國電建2019年度集中采購招標(biāo)案上。

據(jù)了解，有35家光伏組件、逆變器供應(yīng)商參與招標(biāo)。組件方面報(bào)出了1.5535元/瓦的最低價(jià)，集中式逆變器報(bào)出了136.00元/KW的最低價(jià)。

另一資深光伏人士表示，“愛康集團(tuán)報(bào)價(jià)1.5535元/瓦是基于2019年組件將平均降0.2元/瓦的預(yù)期投出的。中電建招標(biāo)價(jià)格低，目前來看肯定是達(dá)不到的，但企業(yè)多半在賭，賭明年的價(jià)格鐵定能下降。也有拼的意味，但大概率能贏。“

據(jù)智匯光伏王淑娟《1.55元/W驚爆價(jià)?2018年降0.8元/W，2019年降0.2元/W符合預(yù)期!》一文稱，2018年1月至今，不同類型的光伏組件均價(jià)下降了0.8元/W左右，降幅為28%~31%。從中國電建投標(biāo)報(bào)價(jià)來看，比目前的價(jià)格大約低0.2~0.3元/W，降幅約12%。由于供貨期為2019年全年，如果是2019年的最低點(diǎn)價(jià)格，這個(gè)降幅完全在預(yù)期之內(nèi)!

而剔出愛康集團(tuán)等企業(yè)報(bào)出的最低價(jià)，多晶組件報(bào)出1738.224元/KW的均價(jià)，單晶組件報(bào)出1729.693元/KW的均價(jià)，也大幅低于2017的報(bào)價(jià)水平，表明光伏制造企業(yè)的利潤空間進(jìn)一步被壓縮。

(注：圖片數(shù)據(jù)來源于光伏門)

“血拼”早在上演

值得一提的是，在投標(biāo)上全力“殺價(jià)”之前，組件也經(jīng)歷了數(shù)輪降價(jià)。據(jù)媒體統(tǒng)計(jì)，今年1月1日以來，單晶龍頭隆基股份已11次下調(diào)單晶硅片價(jià)格。

最近的一次是10月22日，隆基股份宣布下調(diào)180μm厚度、低電阻單晶硅片價(jià)格3.17%，至3.05元/片，較之前下調(diào)0.1元/片。

數(shù)據(jù)顯示，隆基股份180μm厚度、低電阻單晶硅片從5.4元降到了3.05元，跌價(jià)2.35元/片，降幅高達(dá)43.51%。

反映在上市公司財(cái)報(bào)上，隆基股份第三季度財(cái)報(bào)顯示，公司三季度單季實(shí)現(xiàn)營收46.69億元，同比增長2.17%，環(huán)比下降28.52%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.84億元，同比下降61.76%，環(huán)比下降49.70%。

同時(shí)，2018年第三季度毛利率由2017年第四季度的32.27%降至22.21%，凈利率由2017年第四季度的21.69%降至11.49%，存貨則由2017年第四季度的23.80億元升至48.46億元(猛增了103.61%)，應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收帳款則由2017年第四季度的61.31億元升至69.25億元。

逆市之中擴(kuò)大市場份額是各大光伏企業(yè)的當(dāng)務(wù)之急。5.31新政出臺(tái)19天后的6月20日，陽光電源、錦浪科技等逆變器、組件廠商紛紛亮相德國慕尼黑Inter solar Europe2018，加碼海外市場布局。

“血拼”仍未了!

拼市場、拼價(jià)格，光伏業(yè)的“大血拼”并未到此打住。本質(zhì)上講，市場之拼是企業(yè)核心競爭力之拼，涉及到組件、逆變器轉(zhuǎn)換效率的比拼，以及企業(yè)經(jīng)營策略、現(xiàn)金儲(chǔ)備能力、市場應(yīng)變能力、客戶服務(wù)能力等綜合實(shí)力的全面PK。

隨著能源轉(zhuǎn)型升級(jí)的深入，光伏平價(jià)上網(wǎng)“大限”臨近，我國光伏產(chǎn)業(yè)生態(tài)亦出現(xiàn)了新的變化，也將會(huì)產(chǎn)生新的機(jī)遇，帶來新的挑戰(zhàn)。

王勃華表示，展望未來，光伏行業(yè)將進(jìn)入到一個(gè)全新的發(fā)展階段，拼規(guī)模、拼速度、拼價(jià)格的時(shí)代結(jié)束了，將會(huì)由粗放式向精細(xì)化發(fā)展，要向拼質(zhì)量、拼技術(shù)、拼效益轉(zhuǎn)變。由依賴補(bǔ)貼到逐漸實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)的轉(zhuǎn)變，新的政策會(huì)引導(dǎo)整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，加快調(diào)整。

王勃華指出，目前光伏面臨的新形勢(shì)是這樣，包括國內(nèi)政策形勢(shì)、市場形勢(shì)、產(chǎn)業(yè)其他方面的形勢(shì)以及國際市場形勢(shì)，都在倒逼企業(yè)走進(jìn)新的發(fā)展階段，調(diào)整發(fā)展思路。通過這一輪的發(fā)展，整個(gè)光伏行業(yè)可能經(jīng)過洗禮以后會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)大起來，一定會(huì)迎來整個(gè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展新高潮。

11月2日，國家能源局召開關(guān)于太陽能發(fā)展“十三五”規(guī)劃中期評(píng)估成果座談會(huì)，商討“十三五”光伏發(fā)電及光熱發(fā)電等領(lǐng)域的發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)的調(diào)整。

此次座談會(huì)明確了四點(diǎn)：一是補(bǔ)貼計(jì)劃將持續(xù)到2022年;二是上調(diào)“十三五”光伏裝機(jī)目標(biāo)到250GW，甚至是270GW以上;三是戶用與工商業(yè)分布式區(qū)分管理;四是加速出臺(tái)2019年光伏政策。

上述利好在市場上引起了強(qiáng)烈反響，但在利好“兌現(xiàn)”之前，光伏仍需理性看待，充分應(yīng)對(duì)。“不就是國家能源局開了一次會(huì)嗎，這離光伏業(yè)的逆襲之旅還遠(yuǎn)著呢!”一位資深光伏人說。