王明處于極度焦慮之中。
整個采訪過程中，他一直緊緊攥著手機(jī)，每隔幾分鐘就低頭看看。他的手機(jī)上裝了十幾個數(shù)字貨幣交易軟件。
“今晚有個新幣要上交易所，一開盤我就拋。”他說。他所在的微信群里，還有300多人和他同樣緊張。
2017年9月4日，央行等七部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》，首次將ICO（Initial Coin Offering， 代幣發(fā)行融資）定性為非法融資，并開啟了一輪大規(guī)模清理。今年1月26日，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會又發(fā)布了《關(guān)于防范境外ICO與“虛擬貨幣”交易風(fēng)險的提示》，再次警告代幣發(fā)行融資的風(fēng)險。
一邊是監(jiān)管部門反復(fù)警告，一邊卻是ICO繼續(xù)蔓生，區(qū)塊鏈的信奉者與投機(jī)者們利用技術(shù)和資本，在全球范圍內(nèi)與監(jiān)管博弈。一茬茬“韭菜”前赴后繼進(jìn)場，追求一夜暴富的夢想。
身在幣圈，沒有人知道誰是韭菜。但每一個人都相信，自己會比鐮刀跑得快。
1.“贏了會所嫩模，輸了搬磚干活”
王明在北京一家游戲公司工作，月薪約20000元，這個數(shù)字是他父母月收入總和的3倍，卻不夠在北京買下一巴掌大的住房。在親眼目睹公司一位同事靠比特幣實(shí)現(xiàn)財務(wù)自由后，他把全部積蓄投入了幣市。
“你可以想象一下，身邊有朋友半年賺了一千萬是什么感覺。”他說。
在傳統(tǒng)理財?shù)母拍罾铮昊找娉^10%就要擔(dān)心跑路，而比特幣在2017年暴漲14倍，以太幣（ETH，基于以太坊系統(tǒng)的數(shù)字貨幣）更漲了120倍。
這意味著，如果你在去年年初投入一個月的工資買幣，很可能年底就賺回了一套房的首付。

                                以太幣2017年增長120倍
一夜暴富的誘惑太大了。“94禁令”不僅沒有攔住王明的腳步，反而被視作抄底的好機(jī)會，他在去年10月上了車。
盡管虛擬幣交易在國內(nèi)已被禁止，但中國三大主流交易所——OKCoin、火幣網(wǎng)和幣安，均已將交易業(yè)務(wù)全部轉(zhuǎn)移到政策友好的境外區(qū)域。從合法合規(guī)性角度講，只要在虛擬貨幣合法的國家拿到牌照，這些交易所就能正常運(yùn)營下去；而普通散戶或者機(jī)構(gòu)，只要會翻墻，就可以登陸交易所買賣虛擬貨幣。
為了規(guī)避風(fēng)險，這些交易所自身不提供法幣與虛擬貨幣間的兌換，但卻支持場外交易，即平臺作為中介，用戶以個人身份向他人購買或出售代幣。除此以外，還有大量炒幣的QQ群、微信群乃至百度貼吧，交易雙方談好價格，一手轉(zhuǎn)賬，一手打幣，比菜場買菜還簡單。
總之，只要想買幣，有的是辦法能買到，而一旦手里有了比特幣或以太幣，就可以在交易所交換幾乎任何種類的代幣：EOS、HSR、TRX……這些山寨幣和比特幣或以太幣的兌換比例大多是幾百乃至幾千比一，散戶們卻期待著其中某一個幣種忽然“起飛”，追上甚至超越比特幣。

                                        火幣網(wǎng)場外c2c交易界面
王明加了近10個幣圈微信群，每天在群里收集和交流信息，討論哪個幣有可能“起飛”。沒人說得清區(qū)塊鏈?zhǔn)鞘裁矗矝]人在意他們投資的項目究竟和區(qū)塊鏈有什么關(guān)系，唯一的參考標(biāo)準(zhǔn)是人：誰介紹，誰站臺，誰背書。“區(qū)塊鏈就是信任，你信這個人，就買。”王明說。
他投資最多的幣是李笑來和幣圈知名人物“老貓”力挺的EOS。這種幣在“94禁令”后一路走低，最低僅0.5美元，但接近年底，又隨著比特幣再次抬頭。王明進(jìn)場時，EOS已回升到11美元，有消息說要沖到30美元，甚至有人認(rèn)為能突破100美元。王明信了。
那段時間，他每天早上一睜眼就條件反射地拿手機(jī)，看幣市動態(tài)。“看著自己的財富每個小時都在增長，那種感覺就像做夢一樣。”他說。
他的美夢僅僅持續(xù)了幾天。1月13日，EOS達(dá)到歷史高點(diǎn)18.16美元，隨后直線下跌，1月17日界面記者采訪時，已跌破10美元。