近日埃森哲發(fā)布了《巴爾干半島區(qū)域電力市場(chǎng)趨勢(shì)報(bào)告》，本公眾號(hào)對(duì)報(bào)告進(jìn)行了摘要編輯，特此分享給大家。

(來(lái)源：ERR能研微訊)

報(bào)告指出巴爾干半島是位于歐洲東南部，是聯(lián)系亞歐的陸橋，區(qū)域內(nèi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增速穩(wěn)中有升，其石油及天然氣資源極其匱乏，煤炭資源相對(duì)豐富，但絕大部分為褐煤資源。近年，作為歐洲地區(qū)僅剩的新興市場(chǎng)之一，同時(shí)也是中國(guó)“一帶一路”倡議的重要組成部分，巴爾干地區(qū)逐漸成為中國(guó)企業(yè)“走出去”的又一重要目的地。

其主要內(nèi)容如下：

投資吸引力

1、市場(chǎng)增量空間可觀

相較于歐洲平均水平，巴爾干半島人均用電量極低，二者相差約40%。然而隨著巴爾干半島經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)步入正軌、社會(huì)發(fā)展程度進(jìn)一步提高，未來(lái)巴爾干半島與歐洲整體人均用電水平的差距將有所縮小，預(yù)計(jì)半島地區(qū)整體電力需求將保持較快增長(zhǎng)。其中尤以近十年增速最快，預(yù)計(jì)2016-2025年年均增速約1.7%，為歐洲平均增速近3倍，市場(chǎng)增量空間可觀。

2、市場(chǎng)改革迎新機(jī)遇

由于西巴爾干國(guó)家均致力于加入歐盟，根據(jù)歐盟要求，各國(guó)將致力于實(shí)現(xiàn)電力市場(chǎng)自由化，并打造區(qū)域共同交易市場(chǎng)。根據(jù)規(guī)劃，西巴爾干國(guó)家應(yīng)當(dāng)在2018年實(shí)現(xiàn)共同日前市場(chǎng)，盡管目前進(jìn)度落后，但該趨勢(shì)已成定局。此外，阿爾巴尼亞、希臘、馬其頓、塞爾維亞和羅馬尼亞皆提出將考慮對(duì)國(guó)有企業(yè)進(jìn)行改制、拆分或是私有化，隨著各項(xiàng)電力改革舉措的推進(jìn)，外國(guó)投資者將迎來(lái)更多投資建設(shè)，乃至收并購(gòu)機(jī)遇。

3、政策紅利期正當(dāng)時(shí)

未來(lái)隨著各國(guó)能源交易所陸續(xù)建設(shè)完成，巴爾干電力批發(fā)交易必然向日前競(jìng)價(jià)模式轉(zhuǎn)移，電價(jià)受實(shí)時(shí)電力供需及各國(guó)經(jīng)濟(jì)等外部因素的影響程度增加，電價(jià)波動(dòng)性將顯著提升，對(duì)于更青睞能夠提供穩(wěn)定電價(jià)收入的雙邊合同交易模式的電站投資者而言，目前是進(jìn)入市場(chǎng)的最佳窗口期。

4、區(qū)域電網(wǎng)互聯(lián)互通帶來(lái)資金需求

各國(guó)均提出了相應(yīng)電網(wǎng)升級(jí)規(guī)劃，其中將對(duì)洲際及區(qū)域互聯(lián)互通存在重要意義的項(xiàng)目總計(jì)23個(gè)，對(duì)國(guó)家及國(guó)際聯(lián)通存在重要意義的項(xiàng)目14個(gè)，主要規(guī)劃方向?yàn)樾陆?00kV架空電纜及現(xiàn)有電纜容量升級(jí)。除跨國(guó)電纜，規(guī)劃中還包括相配套的國(guó)內(nèi)電纜設(shè)施，以確保“端到端”地解決電力輸送阻塞。然而諸多項(xiàng)目的推進(jìn)也同時(shí)對(duì)半島國(guó)家財(cái)政水平提出了挑戰(zhàn)，預(yù)計(jì)未來(lái)巴爾干國(guó)家將對(duì)電網(wǎng)投資產(chǎn)生大量需求，其中跨國(guó)電纜投資需求約在33.5億歐元。

EPC吸引力

1、電力設(shè)施老化帶來(lái)新建需求

巴爾干半島電力系統(tǒng)老化現(xiàn)象嚴(yán)重。半島地區(qū)依賴度最高的煤電、水電機(jī)組年齡大多超過(guò)35年，且利用率高加速了機(jī)組折舊，導(dǎo)致老舊磨損情況嚴(yán)重，其中波黑、克羅地亞、黑山及塞爾維亞2016年煤電機(jī)組利用小時(shí)超過(guò)5,400小時(shí)。隨著老舊機(jī)組陸續(xù)退役關(guān)停，2016-2025年存在超過(guò)50GW的新增裝機(jī)缺口。

2、煤電技術(shù)升級(jí)需求旺盛

未來(lái)巴爾干半島將新建更多大容量、高效率的煤電機(jī)組，300-450MW機(jī)組將成主流，超臨界、超超臨界及循環(huán)流化床等清潔高效技術(shù)將得到更多采用。波黑、塞爾維亞將是新增裝機(jī)的主要國(guó)家。

3、煤電關(guān)停擴(kuò)大電力缺口，可再生能源迎來(lái)增長(zhǎng)機(jī)遇

煤電機(jī)組裝機(jī)下行將引起巴爾干地區(qū)本就存在的電力缺口進(jìn)一步擴(kuò)大，因天然氣基建發(fā)展滯緩、核電技術(shù)匱乏，未來(lái)巴爾干將主要通過(guò)發(fā)展可再生能源提高電力供應(yīng)水平，預(yù)計(jì)風(fēng)電將成為發(fā)展最快的電源類型，年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá)6.7%。